Het Tax Shelter-regime voor vennootschappen – Een aantrekkelijke fiscale hefboom

Welke voordelen heeft dit voor je vennootschap? 

Voor een vennootschap die onderworpen is aan het normale tarief van de vennootschapsbelasting (Vpb) van 25%, biedt het Tax Shelter-regime een fiscaal rendement van 5,25% van het geïnvesteerde bedrag. Merk op dat dit fiscale rendement niet geldt voor vennootschappen die het verminderde Vpb-tarief van 20% genieten.

Daarnaast geniet de vennootschap van een financieel rendement. Dit wordt berekend op basis van de EURIBOR-koers op 12 maanden + 4,5%, voor een maximale duur van 18 maanden. Ter illustratie: voor investeringen uitgevoerd tijdens het eerste halfjaar van 2026 bedraagt het netto rendement 7,52%. 

De investering in het kader van de Tax Shelter leidt bovendien tot een vermindering van de belastbare grondslag van de vennootschap, en dus van de verschuldigde belasting. Als gevolg daarvan wordt de vermeerdering van de belasting – van toepassing bij afwezigheid of onvoldoende voorafgaande betalingen – gunstig beïnvloed. 

Laten we als voorbeeld een vennootschap nemen die een winst van €400.000 realiseert. De tabel hieronder vergelijkt de situaties: geen voorafgaande betalingen en geen Tax Shelter-investering, enkel een van beide, of beide tegelijk.  

Hoe wordt het stelsel concreet toegepast op het moment van de investering?

De toepassing van het Tax Shelter-regime begint met het sluiten van een kaderovereenkomst tussen de investerende vennootschap en een erkende productiemaatschappij. 

Voor het belastbare tijdperk waarin een kaderovereenkomst wordt ondertekend, wordt een tijdelijke vrijstelling toegekend tot 421% van de ingezette bedragen. Dit veronderstelt dat de bedragen effectief worden betaald door de investeerder binnen de drie maanden na de ondertekening van de overeenkomst. 

Het toekennen en behouden van de tijdelijke vrijstelling is afhankelijk van het naleven van de zogenoemde onschendbaarheidsvoorwaarde. In dat verband moet een immuniseerde reserve in het eigen vermogen van de vennootschap worden gevormd. Deze moet worden gehandhaafd totdat de definitieve vrijstelling wordt toegepast. 

Daarnaast wordt de Tax Shelter-investering in de boekhouding verantwoord als belasting en vormt deze dus een niet-aftrekbare uitgave. 

Boekhoudkundige verwerking het jaar van de investering 

Deze tijdelijke vrijstelling is echter begrensd door verschillende limieten. Ze is per belastbaar tijdperk beperkt tot: 

• €1.000.000, wat betekent dat de Tax Shelter-investering niet meer dan €237.530 mag bedragen;  
  
• 50% van de mutatie van de belastbare reserves van het betrokken tijdperk (code 1080 van de belastingaangifte), bepaald voor de vorming van de immuniseerde reserve. Dividenduitkeringen (onder andere) en verhogingen van de beginsituatie van de reserves hebben een impact op dit plafond voor zover ze het bedrag van code 1080 van de belastingaangifte verlagen. Het is daarom belangrijk om deze simulaties op voorhand uit te voeren, om het niveau van investering dat het meest aangepast is aan je situatie te bepalen.   

Wanneer wordt de vrijstelling definitief?

De vrijstelling wordt pas definitief wanneer de Tax Shelter-attestatie wordt afgegeven door de FOD Financiën. Deze afgifte moet plaatsvinden uiterlijk op 31 december van het vierde jaar volgend op dat van de ondertekening van de kaderovereenkomst. Dus voor een Tax Shelter-investering die in 2026 wordt uitgevoerd, moet de attestatie ontvangen worden voor 31 december 2030 uiterlijk. Deze moet worden toegevoegd aan de belastingaangifte waarin de definitieve vrijstelling wordt aangevoerd.  

Boekhoudkundige verwerking het jaar van ontvangst van de attestatie 

Op fiscaal vlak wordt de dotatie aan de beschikbare reserve geneutraliseerd binnen de belastingaangifte door het opnemen van hetzelfde bedrag als verhoging van de beginsituatie van de reserves (codes 1053, 1059 of 1066 van de belastingaangifte, naar gelang het geval).