L’influence de l’ESG sur l’évaluation et les transmissions d’entreprises

Pourquoi la durabilité est un levier de valeur et un facteur clé de succès pour les dirigeants et actionnaires.

Bien que les initiatives ESG soient actuellement la cible de critiques, la durabilité s’impose plus que jamais comme une priorité pour toutes les entreprises, portée par :

  • l’aggravation manifeste des conséquences de la crise climatique, ainsi que la raréfaction et la difficulté d’accès aux ressources essentielles ;
  • les exigences croissantes des parties prenantes concernant la responsabilité sociale, notamment des clients et des salariés ;
  • l’application de normes juridiques exigeantes en matière de durabilité, avec des effets concrets pour tous les acteurs économiques.

En matière d'évaluation, 75% des dirigeants d’entreprises¹ perçoivent l’ESG comme un levier stratégique de création de valeur, dépassant largement le cadre d'un simple exercice réglementaire. Notre analyse montre en effet que les entreprises qui intègrent les facteurs ESG de manière proactive peuvent :  

✔ Identifier et développer de nouvelles sources de revenus ;

✔ Renforcer leur efficacité opérationnelle et réduire leur structure de coûts ;

✔ Diminuer leurs coûts de financement et faciliter l’accès aux capitaux.

À l’inverse, ignorer l’ESG conduit à des opportunités de croissance manquées et à une potentielle érosion de valeur pour ces entreprises. 

Dans le domaine des transactions, 60 %² des investisseurs se sont déjà retirés ou envisageraient de se retirer d’une transaction en raison de facteurs ESG, et plus de 80 %³ des investisseurs financiers intègrent désormais l’ESG dans leurs politique d’investissement. Ces chiffres montrent que les considérations ESG ne sont plus optionnelles dans les transmissions d’entreprises : les acquéreurs et les cédants doivent désormais évaluer et intégrer les risques et opportunités ESG à chaque étape du processus transactionnel.

ESG

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Sources: 

1. 75% de BDO / Mercuriy Uival. The ESG imperative: Business trends among European companies.

2. 60% de Private Equity International. (2023). Private fund leaders survey.

3. 80% de Vlerick Centre for Mergers, Acquisitions, and Buyouts. (2024). 2024 M&A monitor.