Belasting op meerwaarden – Inleiding tot de maatregel

In deze nieuwe wekelijkse reeks van in totaal 15 publicaties beantwoorden onze experts in fiscaliteit en bedrijfswaardering verschillende vragen die ondernemers en investeerders zich mogelijk stellen over een van de belangrijkste hervormingen: de invoering van een personenbelasting op de meerwaarde van aandelen, waaronder ook die van niet-beursgenoteerde ondernemingen. 

Volgens het huidige regeerakkoord wordt een algemene belasting van 10% op gerealiseerde meerwaarden op financiële activa voorzien, waaronder ook crypto-activa (digitale activa die gebruikmaakt van blockchaintechnologie). Belangrijk is dat deze belasting niet met terugwerkende kracht wordt toegepast en dat historische meerwaarden worden vrijgesteld. Met andere woorden: enkel de winsten die na de inwerkingtreding van de hervorming worden gerealiseerd, zullen belast worden. 

Om de belangen van 'kleine' beleggers te beschermen, overweegt de regering een vrijstelling van 10.000 euro toe te passen. Dit bedrag zou jaarlijks geïndexeerd worden. 

Daarnaast wordt bij een aanzienlijke participatie – gedefinieerd als een belang van minstens 20% – een vrijstelling van 1 miljoen euro voorzien. Boven deze drempel zal een progressief tarief worden toegepast:  

• Voor meerwaarden tussen 1 en 2,5 miljoen euro geldt een tarief van 1,25%. 
• Voor meerwaarden tussen 2,5 en 5 miljoen euro geldt een tarief van 2,5%.  
• Voor meerwaarden tussen 5 en 10 miljoen euro geldt een tarief van 5%. 
• Meerwaarden boven 10 miljoen euro worden onderworpen aan het maximale tarief van 10%.

Deze maatregelen blijven voorlopig onder voorbehoud en zullen nader worden uitgewerkt in het kader van de toekomstige fiscale hervorming. Toch roept het vooruitzicht van een meerwaardebelasting op aandelen nu al tal van vragen op binnen de ondernemerswereld. Hoe zal deze nieuwe belasting de waardering van bedrijven of investeringsbeslissingen beïnvloeden? Op basis van welke waarderingsmethode zal de belastbare basis worden berekend? En wat met de positie van minderheidsaandeelhouders? Etc.

Door proactief te handelen houd je grip op de situatie. Daarom is het zinvol om niet verrast te worden en alvast de waarde van uw onderneming in te schatten. Vandaag de dag maken waarderingsexperts gebruik van flexibele en dynamische modellen die later eenvoudig kunnen worden aangepast. Zo’n voorbereiding biedt niet alleen inzicht in de mogelijke impact van de hervorming, maar helpt ook beter te begrijpen welke mechanismen de bedrijfswaarde rechtstreeks beïnvloeden. 

Lees onze andere artikels over belasting op meerwaarden

• Wat kun je verwachten van een bedrijfswaardering?

• Welke methoden zijn er om je bedrijf te waarderen?

• Is het relevant om beursgenoteerde bedrijven als referentie te gebruiken voor de waardering van jouw kmo?

• Wat is de impact op de overnamedocumentatie?

• Wat is de waarde van minderheidsbelangen?

• Wordt je bedrijfsgebouw juist meegenomen in de waardering?

• Speelt de vergoeding van de bedrijfsleider een rol bij de waardebepaling van een onderneming?